Optionen Handelsvolumen Und Open Interest

Optionen Handelsvolumen und Open Interest Kursbewegungen im Optionsmarkt ergeben sich aus den Entscheidungen von Millionen von Händlern. Aber es gibt eine Reihe von nützlichen Statistiken neben Preisbewegungen, die Ihnen sagen, was die anderen Marktteilnehmer machen. Hier nehmen wir einen genaueren Blick auf zwei Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, wenn der Handel mit Optionen: tägliche Handelsvolumen und Open Interest. Mehr von Investopedia: Tagesumsatz Handelsvolumen gibt Ihnen wichtige Einblicke in die Stärke der aktuellen Marktentwicklung der zugrunde liegenden Aktien der Option. Das Volumen oder Marktbreite wird in Aktien, gemessen und zeigt, wie sinnvoll die Preisbewegung auf dem Markt ist. Beachten Sie, dass das Handelsvolumen ist relativ und muss mit dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen der Aktie in Frage verglichen werden. Eine große prozentuale Änderung der Preis begleitet von größer als normale Lautstärke ist eine feste Anzeige der Marktstärke in der Richtung der Änderung. Aber großer Prozentsatz steigt im Preis, begleitet von geringen Handelsvolumina sind weniger wahrscheinlich, um eine Marktrichtung anzuzeigen. Tatsächlich kann sie anzeigen, daß eine Umkehr wahrscheinlich in der nahen Zukunft. Die Bedeutung von Open Interest Das Open Interest ist ein Konzept, alle Optionshändler benötigen, um zu verstehen. Obwohl es immer eines der Datenfelder auf den meisten Option Zitat zeigt - zusammen mit Geldkurs, Briefkurs, Volumen und die implizite Volatilität - viele Händler ignorieren Open Interest. Aber während es weniger wichtig, als die Optionspreis oder sogar aktuelle Lautstärke zu sein, bietet das Open Interest nützliche Informationen, die bei der Eingabe einer Optionsposition berücksichtigt werden sollten. Zuerst schauen wir uns genau das, was Open Interest steht. Im Gegensatz zu Aktienhandel, in denen es eine festgelegte Anzahl von Aktien gehandelt werden, Optionshandel kann die Schaffung eines neuen Optionsvertrag beinhalten, wenn ein Handel gebracht. Das Open Interest wird Ihnen sagen, die Anzahl der Optionskontrakte, die derzeit geöffnet sind - mit anderen Worten, Verträge, die gehandelt worden sind, aber noch nicht durch entweder ein Gegen Handel oder einer Übung oder Abtretung liquidiert. Zum Beispiel, sagen wir auf Microsoft und Open Interest sagt uns, dass es wurden 81.700 Optionen für die Call-Option März 27,5 eröffnet. Sie wundern sich vielleicht, wenn diese Zahl bezieht sich auf Optionen gekauft oder verkauft. Die Antwort ist, dass Sie keine Möglichkeit, sicher zu wissen haben. Wenn Sie kaufen oder verkaufen eine Option, muss die Transaktion entweder als eine Öffnung oder einen Schlusstransaktion eingegeben werden. Wenn Sie 10 der Microsoft März 27,5 Gespräche zu kaufen, kaufen Sie die Anrufe auf "offen". Das Kauf wird 10 zu der offenen Abbildung hinzuzufügen. Wenn Sie wollten, um aus der Position zu erhalten, können Sie die gleichen Optionen, um "Schließen" und Open Interest verkaufen würde, würde dann durch 10 zu fallen. Der Verkauf einer Option kann auch auf den Open Interest hinzufügen. Wenn Sie im Besitz 1000 Aktien von Microsoft und wollte einen Covered Call durch den Verkauf von 10 der März 27,5 Anrufe zu tun, würden Sie die Eingabe eines Verkaufs zu öffnen. Da es sich um eine Öffnung Transaktion, wäre es 10 an der Open Interest hinzufügen. Wenn Sie später wollte die Optionen zurückzukaufen, würde Sie eine Transaktion zu kaufen, um zu schließen eingeben. Das Open Interest würde dann sinken um 10. Die Dinge ein wenig komplizierter, wenn die Optionen, die Sie handeln nicht von der Transaktion erstellt, sondern auf der anderen Seite wird von jemand tut ein Glattstellungsgeschäft gemacht. Zum Beispiel, wenn Sie den Kauf 10 der Microsoft März 27,5 Anrufe zu öffnen, und Sie mit jemandem, der den Verkauf von 10 der Microsoft März 27,5 Gespräche in der Nähe abgestimmt sind, dann ist die gesamte Open Interest Zahl wird sich nicht ändern. Also, wenn Sie an der gesamten Open Interest einer Option suchen, gibt es keine Möglichkeit zu wissen, ob der Optionen gekauft oder verkauft werden - was wahrscheinlich ist, warum viele Optionshändler ignorieren Open Interest insgesamt. Allerdings sollten Sie nicht davon ausgehen, dass das Open Interest Abbildung gibt keine wichtigen Informationen. Ein Weg, um offene Positionen zu verwenden, ist es betrachtet bezogen auf das Volumen der gehandelten Kontrakte. Wenn das Volumen der bestehenden offenen Positionen an einem bestimmten Tag überschreitet, bedeutet dies, dass der Handel mit dieser Option an diesem Tag war außergewöhnlich hoch. Das Open Interest kann Ihnen helfen, festzustellen, ob es ungewöhnlich hohe oder niedrige Lautstärke für eine bestimmte Option. Das Open Interest gibt Ihnen auch die wichtigsten Informationen über die Liquidität einer Option. Wenn es keine offenen Positionen für eine Option, gibt es keinen Sekundärmarkt für diese Option. Als Optionen haben große Open Interest, bedeutet dies, sie eine große Anzahl von Käufern und Verkäufern haben, und ein aktiver Sekundärmarkt erhöhen die Chancen auf eine Option, Aufträge zu guten Preisen gefüllt. Also, alle anderen Dinge gleich sind, desto größer ist das Open Interest, desto leichter wird es sein, zu handeln, dass die Option, zu einem vernünftigen Spanne zwischen Geld - und Briefkurs. Abschluss Handel nicht in einem Vakuum stattfinden. Indikatoren und Berichte, die Sie, was andere Marktteilnehmer sind dabei zeigen können, eine wertvolle Ergänzung zu Ihrem Trading-System sein. Tägliche Handelsvolumen und Open Interest kann verwendet werden, um den Handel Ideen, die Sie sonst übersehen, vielleicht finden werden. Diese Indikatoren sind auch nützlich, um sicherzustellen, dass die Optionen, die Sie handeln sind flüssig, so dass Sie leicht zu betreten und einen Handel zu beenden, sowie sicherzustellen, dass Sie den bestmöglichen Preis zu erhalten.